安全主题
“安全”这个大概念把它往落地上去靠，化繁为简，最核心的就是：在高端软、硬件的国产替代。
国产替代很好理解，过去可以用国外的设备的、国外的产品、国外的软件的，为了要保证国家软、硬基础设施和供应链的安全，就得全部换成国产的。
国产替代未来会怎么样呢#
我用一句话总结：短期看政策驱动，中期是产业趋势，长期是成本优势。
短期，就看有没有出台什么政策，比如医疗招标要求不能用国外设备、教育IT要求低息贷款得采购国产设备等等；
中期看你这个能不能形成产业趋势，就像京东方，利用我国广阔的市场，面板上提前布局下一代生产线，大量的资本砸下去，最后实现突破；
长期看成本优势，就是你中国做这个就是比老外便宜，又便宜又好，这种成本优势是无法抵挡的。就像美的、格力把日本的电器干废了，华为把爱立信干废了，别人怎么做都做不过你，这个产业就彻底国产替代了，像就像国内的家电市场、通信设备市场基本已经国产化了。
几个重点领域#
计算机#
国内 IT 产业已完成初步生态搭建，行业级信创即将进入快速成长期，除了我在之前提的金融IT、教育IT以外，可以从市场空间、竞争格局、产品演进前景等维度选择受益标的，比如金山办公，自主操作系统领域的中国软件以及大数据领域的星环科技。此外华为在鲲鹏生态中的合作伙伴如海量数据、卓易信息、彩讯股份等也将受益于信创带来的主题性机会。
机械#
中国机械行业经历过“三来一补、进口替代、走出国门”的三部曲。以产业链纵向维度衡量， 呈现“整机装备—部件—核心零件—基础材料”的国产化渗透率持续提升的趋势。工程机械等传统制造业过去十年国产化率持续提升，成为制造业国产替代的典型代表，最近的龙头主要是工业母机的科德数控。
军工#
军强才能国安，把握产品、产能、库存三周期共振。国防建设及装备现代化建设需求是很有确定性的，国防军工行业成长确定性较高，逆周期属性较为突出。军工板块研究的核心，在于把握三周期，即产品周期、产能周期、库存周期的相互作用，这个板块报表不透明，一般人把握不好，是少数可以直接买行业ETF的板块。
半导体#
产业链国产替代为核心主题，国产化趋势愈演愈烈。严峻国际形式带来的本土供应链安全问题正在推动半导体行业加速采用国产方案，从芯片制造上游的核心设备、材料、零部件，到设计端上游的底层 EDA/IP，再到下游各类芯片产品、元器件，半导体产业链国产替代趋势演绎如火如荼。这块主要就是半导体设备的北方华创、拓荆科技，半导体零部件的富创精密、江丰电子，钠、半导体材料的沪硅产业、安集科技，EDA的华大九天，GPU的海光信息。
医疗#
医疗设备也是产业链安全的重要一环，值得关注，我认为国产设备已经具备国产替代的实力，同时在新基建政策推动下，在医药专项债+贴息政策等资金护航下，国产替代的进程将进一步加速，特别是现在医疗设备招标对国产倾斜的力度很大。值得关注的有联影医疗、迈瑞医疗、鱼跃医疗、开立医疗、澳华内镜。
注意#
安全这种主题炒作类似当时炒机器人，主要就是跟随重大事件引发的情绪。
- 首先仓位不能重
- 分散投资
- 要学会去分辨个股的基本面是否足够扎实
- 当下的价格是否能够支撑炒作，风停了之后会不会跌回原点
打个比方，拓荆就是个特别好的公司，但是它的高增长可以支撑它的高估值持续到什么时候？情绪什么时候会结束？是需要你去跟踪研究的，而不是买了就放着，更不能随意补仓，主要是趋势交易，这和对防守赛道的医药、白酒、大金融的投资有本质区别。